市場(chǎng)即將突破千億,又經(jīng)歷了一輪整合,但LED照明行業(yè)“增收不增利”的困局依然存在。
在2月19日舉行的高工產(chǎn)研新興產(chǎn)業(yè)投資策略會(huì)上,高工LED產(chǎn)業(yè)研究所所長(zhǎng)張宏標(biāo)認(rèn)為,今年LED照明行業(yè)將進(jìn)入新一輪黃金期。他昨天向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示,LED照明的性價(jià)比已經(jīng)達(dá)到市場(chǎng)普及的臨界點(diǎn),加上白熾燈大規(guī)模淘汰,今年中國(guó)LED室內(nèi)和戶外照明的市場(chǎng)規(guī)模將有望首次突破1000億元。
繼德豪潤(rùn)達(dá)兼并雷士、三安光電(行情 股吧 買賣點(diǎn))收購(gòu)臺(tái)灣璨圓后,最近同方股份(600100.SH)又準(zhǔn)備收購(gòu)真明麗(01868.HK),今年LED行業(yè)整合的力度將比去年更大。而今年春節(jié)前后,國(guó)內(nèi)LED芯片龍頭三安光電完成增發(fā),擬將LED芯片產(chǎn)能再擴(kuò)大一倍,預(yù)期一些小的芯片廠將被擠掉。
張宏標(biāo)預(yù)計(jì),上游加快優(yōu)勝劣汰、下游照明需求擴(kuò)張、行業(yè)兼并重組加速將是LED照明行業(yè)2014年的三大看點(diǎn)和投資機(jī)會(huì)。
室內(nèi)照明需求持續(xù)擴(kuò)大
隨著價(jià)格下降、質(zhì)量提升,LED照明已經(jīng)開始進(jìn)入尋常百姓家。
“LED照明的性價(jià)比,已經(jīng)被市場(chǎng)接受,產(chǎn)生了實(shí)際需求,不用靠政府推動(dòng)。白熾燈淘汰起了促進(jìn)作用。”張宏標(biāo)說,去年達(dá)到臨界點(diǎn),今年更明顯,市場(chǎng)將快速發(fā)展。
過去兩年,LED照明的價(jià)格下跌了60%~80%,今年價(jià)格將繼續(xù)下跌,但跌幅會(huì)收窄。目前市面上,低端的LED燈比節(jié)能燈更便宜。
高工LED的研究數(shù)據(jù)顯示,去年國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2081億元,其中室內(nèi)照明占30%;到2015年,室內(nèi)照明的占比將進(jìn)一步提升到41%。室內(nèi)照明成為中國(guó)LED應(yīng)用市場(chǎng)成長(zhǎng)的最大推力之一。
而各國(guó)陸續(xù)大規(guī)模淘汰白熾燈,促進(jìn)了LED在室內(nèi)照明中的應(yīng)用。高工產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)張小飛估計(jì),全球今年5億~10億只白熾燈的替代需求,以一只LED球泡燈3~5美元算,也是不小的市場(chǎng)。
因此,中國(guó)LED照明的出口也在快速增長(zhǎng)。張宏標(biāo)透露,去年中國(guó)首次出現(xiàn)LED照明出口額超10億元的企業(yè)。去年LED照明出口額超1億元的中國(guó)企業(yè)有50家,預(yù)計(jì)今年將超過100家。去年LED照明出口額超1000萬元的中國(guó)企業(yè)有500家,預(yù)計(jì)今年達(dá)800家以上。
行業(yè)整合浪潮更兇猛
目前國(guó)內(nèi)有LED封裝企業(yè)1500家,LED應(yīng)用的企業(yè)13000家。由于競(jìng)爭(zhēng)激烈、價(jià)格下降,去年LED行業(yè)就出現(xiàn)“增收不增利”的現(xiàn)象。在迎來黃金期的今年,這一局面能改變嗎?
“今年還會(huì)出現(xiàn)這樣的情況,但會(huì)好轉(zhuǎn)”。張宏標(biāo)認(rèn)為,同時(shí)行業(yè)整合加速:市場(chǎng)變熱,沒來得及增加供應(yīng)的企業(yè),就會(huì)去收購(gòu);一些去年洽購(gòu)的項(xiàng)目,今年也會(huì)落地。
春節(jié)前,同方股份公告,擬以7億元收購(gòu)真明麗51%的股權(quán)。這與德豪潤(rùn)達(dá)兼并雷士照明異曲同工。張小飛認(rèn)為,只是德豪潤(rùn)達(dá)看中的是雷士在國(guó)內(nèi)的渠道,而同方股份看中的是真明麗在海外的渠道。
總部位于廣東省江門市的真明麗,是LED燈飾的出口大戶,曾占全球LED燈飾市場(chǎng)50%的份額。張小飛向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者說,同方過去在LED芯片上投入很大,如今收購(gòu)真明麗,是為了打通下游“出???rdquo;。
而三安光電今年春節(jié)前后順利完成新一輪增發(fā),融資33億元,擬將現(xiàn)在LED芯片產(chǎn)能擴(kuò)大約一倍。張小飛認(rèn)為,一方面是市場(chǎng)需求拉動(dòng),另一方面三安也想擠掉小企業(yè)。
張宏標(biāo)預(yù)計(jì),今年LED上、中、下游都會(huì)有兼并重組,上市公司、國(guó)有企業(yè)將是主體。
而LED芯片汰弱留強(qiáng)的趨勢(shì)明顯。目前全國(guó)有50多家LED芯片企業(yè),由于大型企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張,小企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)壓力。去年,大連路美、藍(lán)寶等已退出LED芯片行業(yè)。
藍(lán)寶石的過剩風(fēng)險(xiǎn)
LED高速發(fā)展的同時(shí),藍(lán)寶石襯底等配套概念也受蘋果下一代手機(jī)IPhone6將使用的傳聞?dòng)绊懀纹鹨还少Y本市場(chǎng)的熱潮。但是,張小飛在接受本報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為,藍(lán)寶石應(yīng)用于下一代智能手機(jī),仍處于導(dǎo)入階段,沒有批量使用。
據(jù)高工LED研究所的初步統(tǒng)計(jì),中國(guó)LED藍(lán)寶石襯底的行業(yè)規(guī)模將從2013年的不到15億元,增長(zhǎng)到2014年的20億元左右。張宏標(biāo)預(yù)計(jì),LED藍(lán)寶石襯底去年國(guó)內(nèi)需求2300萬片,國(guó)內(nèi)供應(yīng)超過一半;今年需求將達(dá)到3300萬片,國(guó)內(nèi)供應(yīng)占比將上升至65%~70%。
盡管如此,國(guó)內(nèi)藍(lán)寶石的產(chǎn)能仍然過剩。張宏標(biāo)透露,目前國(guó)內(nèi)藍(lán)寶石襯底的產(chǎn)能8000萬片,到2014年年底將擴(kuò)大到上億片,超過3300萬片的總需求量。
“藍(lán)寶石應(yīng)用于智能手機(jī)還只是一個(gè)概念”,張宏標(biāo)說,一旦蘋果應(yīng)用,其他品牌的高端手機(jī)也會(huì)應(yīng)用。“這既是機(jī)會(huì),也有風(fēng)險(xiǎn)”,他說,蘋果是否應(yīng)用、國(guó)內(nèi)藍(lán)寶石企業(yè)能否提供適用的產(chǎn)品、手機(jī)企業(yè)是否接受,都要畫一個(gè)問號(hào)。