MOCVD行業(yè)是整個產業(yè)鏈的制高點，MOCVD行業(yè)由于其技術壁壘非常高,所以集中度相當高,兩家企業(yè)就壟斷了全球近90%的市場份額。MOCVD行業(yè)對產業(yè)鏈的影響可以參見集成電路設備對產業(yè)鏈的影響,產業(yè)鏈的中下游行業(yè)的市場空間和盈利能力都會受到MOCVD技術提升進度的影響。在這個領域,未來中國企業(yè)要占領一定市場份額還是困難巨大。
LED芯片制造行業(yè)正處于成長期向成熟期過渡，LED芯片制造行業(yè)的生命周期正處于成長期向成熟期過渡,行業(yè)未來將面臨行業(yè)集中度提升的歷程,在這一階段有競爭實力的公司將會受益。如果我們用硅二極管產業(yè)的發(fā)展的歷史做藍本,LED芯片制造業(yè)一旦進入成熟期,未來其盈利水平將向行業(yè)均值靠攏。
LED封裝行業(yè)未來變動較大，半導體封裝技術正發(fā)生著快速變化,隨著晶圓級封裝等技術在LED領域的應用,LED 封裝行業(yè)的市場空間將會受到擠壓。未來行業(yè)內有大量企業(yè)將退出,但是我們不應悲觀面對這一行業(yè),許多企業(yè)會積極選擇轉型,一定會存在著較多的投資機會。
處在微笑曲線另一端的LED應用產業(yè)LED產業(yè)鏈中,MOCVD無疑是在微笑曲線的左端,而LED應用產業(yè)由于擁有客戶資源而居于微笑曲線的右端。目前LED應用主要是在背光、顯示屏和照明領域,其中照明領域的市場空間最為廣闊,為市場普遍看好。隨著LED替代傳統(tǒng)照明,照明行業(yè)的屬性將發(fā)生變化,行業(yè)未來的集中度將適度提升,這為有競爭力和創(chuàng)新能力的企業(yè)提供了一個超速發(fā)展的機會。
